미국채 10년물 금리 트럼프 트레이드 TMF 주가 전망

미국채 10년물 금리 트럼프 트레이드 TMF 주가 전망

미국 대통령 선거에서 트럼프 트레이드가 작용하면서 자산시장이 요동치고 있습니다
특히 미국채 10년물 금리가 큰폭으로 상승하면서 TMF 주가는 폭락했는데요,
언제까지 미국채 금리가 상승할지, TMF는 언제쯤 반등할 수 있을지 전망해봅니다

그리고 2024년 11월 7일 증권사 리포트에서 소개된 종목들 중에서
목표주가 상향 종목과 하향 종목들을 정리합니다

미국 기준금리를 빅컷으로 인하하면서 3.6%를 찍었던 금리가 4.4%까지 올라온 모습입니다

국내에서도 많은 사람들이 투자하고 있는 미국채 20년물 3배 레버리지 TMF 주가는 폭락하였네요,
미국 기준금리 인하 스케쥴에 맞춰서 투자했다가 트럼프 트레이드로 날벼락을 맞은 모습입니다
미국채 10년물 금리가 4.5%를 상단으로 본다면 TMF 전저점 부근은 강한 지지라인으로 보여집니다

증권사들의 미국채 10년물 금리 예측을 살펴보아도 3.8%~4.3%를 타겟하고 있습니다
현재 4.4% 금리는 트럼프 트레이드를 반영하고 있고 최대로 4.5%까지를 상단으로 보는 것이죠

트럼프 대통령 당선으로 불어온 트럼프 트레이드는 미국 재정확장을 우려해서 나온 현상인데요,
지금부터는 미국 금리가 예상처럼 급격하게 오를 수 없는 이유들을 살펴보겠습니다.
우선 가장 중요한 부분이 물가부분인데 미국 CPI 물가 기준으로 3%대로 올라서기 힘든 상황입니다

물가가 올라가지 않는 상황에서 미국채 금리가 급격하게 오를 이유는 재정확대로 국채발행일텐데요,
현재 미국채를 보유하고 있는 외국인의 비중이 30%임을 감안했을때
미국 정부가 확대재정을 무작정 밀어부치기도 힘든 상황으로 보여집니다

그리고 가장 중요한 부분으로 파월이 기준금리를 빅컷으로 내리고 내년까지 금리인하를 하려했던 이유인데요,
2025년부터 미국 중장기채권의 만기도래가 예정되어 있다는 점입니다
저금리에 발행되었던 채권을 현재의 높은 금리로 차환하기에는 미국 정부의 재정부담이 가중되기 때문이죠
이러한 상황들을 살펴보았을때 트럼프 트레이드로 촉발된 금리 급등은 선거후에 안정될 것으로 보입니다
TMF 주가 전망도 전저점 부근에서 미국채 10년물 금리 4.5%에서는 반등할 것으로 예측됩니다

증권사 목표주가 상향 종목

11월 7일 증권사에서 소개된 목표주가 상향된 종모들을 정리해보았습니다
대한항공, 한국금융지주, 휴젤이 복수의 증권사에서 목표주가를 상향했네요

목표주가를 상향시킨 종목들의 차트를 살펴보면 대부분 정배열 상태임을 알 수 있습니다
주가가 이동평균선을 타고 꾸준히 상승하는 모습이니 목표가도 따라서 상향되는 것이겠죠

잠시후에 살펴볼 목표가 하향 종목들은 반대로 역배열 차트 모습을 보여주기에 악재가 쌓이는 상황입니다
여기서 알 수 있는 것이 정배열 차트의 중요성인거 같습니다
미국장에서도 금융주의 흐름이 상당히 좋은데 한국금융지주의 목표가를 상향하였네요

증권사 목표주가 하향 종목

현대홈쇼핑, 심텍, 카카오게임즈 목표주가를 하향한 종목들입니다

카카오 계열사들이 장기간 주가가 하락중인 상황인데,
카카오게임즈에 대한 목표주가를 교보증권, 미래에셋증권에서 하향했네요
차트모습이 역배열 상태라서 위에 저항으로 작용하는 이동평균선들을 넘어서는게 쉽지 않은 상황입니다

증권사별 종목 리포트 분석

11월 7일 증권사에서 소개된 종목들의 리포트를 정리해서 올려드립니다
트럼프 대통령 당선으로 여러가지 외부환경이 변화되고 있어서 종목들의 상황도 체크해 보면 좋겠습니다

본 정보는 투자 참고용이며, 투자판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.